Obligaciones de incentivo: ¿qué son?

Obligaciones de incentivo: ¿qué son?. Es posible que ya lo sepa, pero nunca está de más explicarlo nuevamente, las obligaciones son valores de renta fija y básicamente funcionan así: quienes invierten prestan dinero a una determinada empresa y, dentro del plazo acordado, la empresa devuelve el dinero con intereses.

Pero no piense que este tipo de inversión es una. Existen diferentes tipos de obligaciones, y entre ellas hay una en particular a la que prestaremos más atención en este artículo: las obligaciones de incentivos.

Hoy descubrirá qué son las obligaciones de incentivos, las principales diferencias entre este tipo y otras obligaciones y, principalmente, sus ventajas. Además, le mostraremos las garantías ofrecidas y cómo puede hacerlo para adquirir ese título.

Entonces, lea este artículo hasta el final y aprenda más sobre este tipo de obligaciones.

¿Qué son las obligaciones de incentivo?

El concepto de obligaciones de incentivo es muy similar al del tipo común: son títulos de deuda emitidos por una compañía, que funcionan de la manera que explicamos al principio de este artículo. Sin embargo, hay un pequeño detalle que marca la diferencia.

La inversión en obligaciones de incentivos está totalmente exenta del impuesto sobre la renta.

Esto ocurre por una simple razón: el dinero recaudado a través de estos bonos es utilizado por las empresas para realizar obras o servicios que son importantes para la infraestructura de nuestro país, como carreteras y aeropuertos.

Por lo tanto, el Gobierno Federal decidió no cobrar a IR, alentar a más personas a comprar este tipo de seguridad y así ayudar a desarrollar España. Esa es precisamente la razón por la que se les llama “alentados”.

 

Las garantías para las obligaciones alentadas

Las obligaciones de incentivos brindan ciertas garantías para quienes compran la garantía.

Es importante conocer a cada uno de ellos para comprender que, dependiendo de la garantía, la inversión puede ofrecer menos riesgo. Pero no se preocupe, ya que explicaremos cada uno en detalle:

  • Obligación con garantía real: están garantizados por bienes propiedad de la empresa emisora ​​o de terceros. Las obligaciones de incentivos que ofrecen garantías son generalmente las que ofrecen menos riesgo.
  • Obligación con garantía flotante: en este caso, si la empresa se declara en quiebra, garantiza el pago de las obligaciones ante todos los demás acreedores.
  • Obligaciones subordinadas: Estos ofrecen un mayor riesgo, ya que, si la empresa falla, solo los accionistas recibirán su dinero. Aunque son más arriesgados, generalmente ofrecen los mayores rendimientos.
  • Obligaciones sin garantía o sin garantía: No ofrezca ningún tipo de privilegio como flotar. Por lo tanto, si la compañía que emitió la obligación experimenta dificultades financieras, tanto el inversionista como los acreedores pueden recibir sus valores primero.

Aprenda a invertir en obligaciones de incentivos

Saber cómo invertir en obligaciones de incentivos es muy simple. Inicialmente, debe abrir una cuenta con el corredor de su elección. Luego, simplemente envíe dinero a la nueva cuenta y comience a comprar los bonos disponibles.

Sobre el corredor, es muy importante que elija la compañía muy bien. Elija siempre aquellos que tengan más credibilidad en el mercado, estén registrados en los principales organismos reguladores y que ofrezcan el mejor servicio sin cobrar tarifas abusivas.

No tiene sentido seleccionar al corredor de bolsa mirando solo el precio o sin investigar todas las opciones disponibles. La mejor manera de encontrar la mejor opción es comparar los servicios y los costos de cada uno. De esta manera, puede ver claramente qué firmas de corretaje ofrecen un servicio de calidad combinado con precios justos.

Obligaciones de incentivo (2)

¿Qué son los fondos de obligaciones de incentivos?

Además de invertir directamente en esta modalidad a través de un corredor, hay otra forma de comprar obligaciones de incentivo: fondos de obligaciones.

Estos fondos funcionan de la siguiente manera: usted compra una o más acciones del fondo y, con los recursos de varios titulares de cuotas, quien administra el fondo podrá comprar una serie de bonos, incluidas las obligaciones alentadas.

Tan pronto como las obligaciones comiencen a generar resultados, recibirá una parte de las ganancias obtenidas por el fondo. Es decir, si el capital que invirtió corresponde al 1.5% del capital, recibirá el mismo porcentaje de las ganancias totales.

La gran ventaja de esta forma de inversión es que puede tener acceso a la rentabilidad de varios valores.

Sin embargo, vale la pena señalar que es necesario elegir bien en qué fondos de inversión en obligaciones de incentivo invertir, ya que algunos pueden cobrar comisiones de administración muy altas, lo que puede afectar negativamente sus resultados.

Los riesgos de invertir en obligaciones

Las obligaciones de incentivos ofrecen muchas ventajas, como la exención del impuesto sobre la renta, además de la gran facilidad de acceso. Sin embargo, cuando se trata de inversiones, no debemos olvidar los riesgos:

De hecho, hay algunos riesgos que debe evaluar antes de invertir, después de todo, aquí no hay respaldo del Fondo de Garantía de Crédito (FGC) Por lo tanto, uno de los mayores riesgos de esta inversión es que la empresa que emitió la obligación se declara en quiebra y no cumple con sus compromisos.

Además, también es posible que la empresa se quede sin suficiente flujo de efectivo para pagar los intereses de todos los que han invertido. En otras palabras, otro riesgo que corre es el de no recibir el monto total acordado.

Aún así, existe el riesgo de perder parte o la totalidad del rendimiento de su inversión si decide retirar el dinero antes de que venza el valor. Por lo tanto, es importante que la cantidad se aplique hasta el final del plazo. Para mitigar este riesgo, es esencial llevar a cabo la aplicación solo después de hacer un plan.

Por lo tanto, antes de invertir, asegúrese de que el título que elija sea adecuado para su perfil y para sus metas futuras. Para eso, ¿qué tal simular y comparar con otros valores de renta fija?

Conozca los tipos de obligaciones

Ya conoce las obligaciones de incentivos, por lo que ahora le mostraremos otros tipos de obligaciones que existen en el mercado.

Obligaciones no convertibles o simples

Estas son obligaciones que no se pueden convertir en acciones, es decir, se emiten y maduran como una simple garantía, por eso se las conoce de esta manera.

Obligaciones convertibles

Los convertibles, a diferencia del ejemplo anterior, se pueden convertir en acciones de la empresa que emitió el título.

Obligaciones intercambiables

Las obligaciones intercambiables funcionan básicamente como convertibles. Sin embargo, es posible que la acción convertida sea de otra compañía, diferente de la que emitió la garantía.

Recuerde: estos otros tipos de obligaciones, a diferencia de las obligaciones de incentivos, no están exentas del impuesto sobre la renta.

Como ha visto, las obligaciones de incentivos son inversiones que pueden generar buenos rendimientos, pero también pueden ofrecer altos riesgos.

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